十一部委汽车消费新政追踪 信贷支持：撬动消费的新杠杆？

编前：促进汽车消费的政策红利正在持续释放，目前，国家已发布多项政策促进汽车消费，地方政府也纷纷采取措施鼓励消费。4月29日，国家发改委等十一部委再次联合出台重磅促消费政策，从调整国六排放标准实施、完善新能源汽车购置税、加快淘汰报废老旧柴油货车、畅通二手车流通交易、用好汽车消费金融五方面作出具体规定。“十一部委汽车消费新政策追踪”栏目将对此进行持续跟踪报道。本期聚焦“用好汽车消费金融”，多角度分析金融工具对扩大消费的作用，以及怎样用好金融工具。

　　日前，国家发改委等十一部委联合发布的《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》（以下简称《通知》）中，再次明确了系列促进汽车消费的政策支持，其中，在用好汽车消费金融一项中，明确鼓励金融机构积极开展汽车消费信贷等金融业务，以释放汽车消费潜力。在业内人士看来，加大金融政策支持或将成为推动汽车消费的利器，由此也将推动汽车金融的发展。

　　■发挥金融作用　促进汽车消费

　　《通知》明确鼓励金融机构积极开展汽车消费信贷等金融业务，通过适当下调首付比例和贷款利率、延长还款期限等方式，加大对汽车个人消费信贷支持力度，持续释放汽车消费潜力。事实上，这不是有关部门第一次提出借助汽车金融的力量推动汽车消费，此前，各种促进汽车消费的政策中都提到要发挥汽车金融的力量。在此前一次国务院联防联控机制新闻发布会上，银保监会政策研究局一级巡视员叶燕斐也表示，下一步银行支持重点包括根据实际情况，通过消费信贷支持新型消费和消费复苏。

　　与国家层面鼓励汽车金融促进汽车消费的政策同时推进的还有地方政府，在已经出台的地方刺激汽车消费的各项措施中，汽车金融的身影无处不在。如江西省《关于促进汽车消费的若干措施》中，首先聚焦的便是“加大汽车消费金融服务支持力度”，明确加大“财园信贷通”对汽车经销企业的支持力度。通过“财园信贷通”平台全力帮扶汽车经销企业缓解流动资金压力，鼓励汽车经销企业增加销售量，提振汽车消费市场。江西省的这一政策明确指出，由江西省商务厅按相关规定制定全省汽车经销企业“财园信贷通”白名单，各银行机构根据白名单，给予汽车经销企业“财园信贷通”贷款支持；鼓励金融机构加大对汽车经销企业的信贷支持。引导银行机构用足用好人民银行再贷款、再贴现政策，进一步扩大对汽车经销企业的信贷投放等。

　　为了吸引消费者，多家车企也专门推出了配套优惠措施，除了现金补贴，也包括金融服务。

　　■消费者会否埋单是关键

　　“我认为贷款买车是个不错的选择，尤其是国家和企业都给了各种优惠政策，有些车型甚至可以两年免息，这样可以让我有更多的流动资金去做更多投资、消费，获得更好的收益。”太原的某中小企业负责人最近正在考虑购车，他告诉记者，能提供两年免息政策的车型是他的首选，在他看来，贷款购车是一种很划算的行为。在北京某服务类企业做管理的刘女士也表示，贷款买车可以缓解自己的资金压力，尤其是在国家和企业层面给了很多优惠政策的当下。

　　不过，疫情之下，经济下行，个人收入受到一定影响，不少消费者的顾虑也很多。记者采访的消费者中，更多人认为此时贷款购车不是好时机。上海某外企职员李女士就告诉记者，自己不会贷款买车，尤其是在当前的经济形势下，尽管她的家庭收入暂时未受到疫情等因素的太大影响，但较大的房贷压力让她对贷款购车持抵触心理，她更愿意购买一辆在自己可以接受范围内的车。重庆自由职业者白女士也表示，今年的经济形势不太好，各个行业都受到了影响，她可能会延缓换车时间，即使有优惠车型要换车也不会考虑贷款，“怕还不起贷款。”她说。尽管有政策支持，但居民收入才是决定消费行为的根本因素，金融政策力度再大，也要看消费者是否能接受。记者采访的行业人士认为，此轮“救市”中的金融支持能否撬动汽车消费关键还要看经济复苏情况。

　　《2019中国汽车消费趋势调查报告》显示，小镇青年比一二线城市90后更乐于贷款购车。当前，我国汽车消费进入一个新的发展阶段，一方面，一线城市在限购限行及高房价等客观因素影响下，新增购车比例逐年减少，三四线城市成为新的增长级；另一方面，新购车比例在新车销售中占比不断下降，再购车人群的占比提高，我国乘用车市场已经进入增/换购阶段，存量之争正式开始。80后、90后开始成为汽车消费主力军，不仅与60后、70后相比更加接受信贷购车和融资租赁，而且喜欢网约车和共享汽车，甚至还乐于尝试网上购车；单纯的降价与增配已不能激发消费者的购买欲望，灵活多变的金融产品正在成为厂商们的促销利器和提高客户黏性的有力抓手，汽车金融正在成为汽车消费的新引擎。

　　中国汽车流通协会会长沈进军表示，金融对汽车产业的支持和推动有着巨大作用，特别是在汽车市场层面，是挖掘消费的利器。汽车产业要持续发展，最重要的是形成内生动力，即盘活二手车和发展汽车金融。其中，如何提高汽车金融渗透率来扩大消费被重点关注。在汽车市场下行或转型时期，汽车金融尤为重要。要通过金融挖掘消费潜力，扩大消费需求，助力我国汽车产业可持续发展。

　　■汽车金融行业发展有望提速

　　中国汽车技术研究中心有限公司政研中心高级工程师霍潞露在接受《中国汽车报》采访时表示，汽车消费金融作为平衡汽车供需、扩大汽车消费的重要手段，在欧美发达国家已被广泛应用。美国新车消费中汽车金融渗透率保持在85％左右，德、法等国也超过70％。我国汽车消费金融业务始于1990年代，初期发展较为缓慢；2015年后随着政策支持力度不断加强，汽车消费金融发展速度有所提升，但是总体发展情况仍较为滞后，目前新车消费金融渗透率仍不足50％。当前的系列促进汽车消费政策中提出要充分发挥汽车金融的作用，进一步明确了政府对于汽车消费金融的政策支持导向。而且十一部委《通知》提及“下调首付比例和贷款利率、延长还款期限”，有利于缓解目前汽车消费金融中存在的贷款门槛及成本障碍。

　　据了解，目前汽车贷款中执行的首付比例、贷款利率和还款期限要求，主要依据2017年修订的《汽车贷款管理办法》和2017年发布的《关于调整汽车贷款有关政策的通知》。霍潞露判断，预计下一步中国人民银行和中国银行保险监督管理委员会等主管部门将会对贷款最高发放比例要求、贷款利率、最长贷款期限的具体要求予以明确，贷款门槛和成本将会降低，对于激发汽车消费潜能、促进汽车消费升级将起到积极推动作用。“随着我国消费者消费习惯转变、消费金融参与意愿提升、大数据在风险控制中的广泛应用，未来我国汽车消费金融渗透率将进一步提升。”霍潞露说，汽车金融服务也是汽车产业链中的重要利润来源，金融渗透率提升也将有效带动汽车企业和经销商盈利能力提升。

　　中投产业研究院发布的《2020-2024年中国汽车金融市场投资分析及前景预测报告》预计，中国汽车金融渗透率预计在2020年超过50％。随着我国汽车产业和金融产业的日益成熟，汽车金融的渗透率进一步提升的潜力很大。借助此轮“救市”政策的推动，汽车金融有望得到快速发展。中诚信国际的一份研究报告也表示，疫情对汽车金融行业产生一定的负面影响。汽车金融公司的放款量与汽车销量密切相关。一季度汽车销量的加速下滑，同期汽车金融公司贷款投放量或将同比下降超过20％。同时，疫情的持续时间为借款人收入带来不确定性，短期内或将出现逾期风险上升的情况。但考虑到目前国内主流汽车金融公司不良率维持低位，拨备覆盖水平充足，对汽车金融行业资产质量的中长期影响有限。在疫情较快得到有效控制的前提下，行业中长期的发展趋势不会改变。

　　需要注意的是，尽管我国汽车金融有很大的提升空间，但当前经济下行压力下，资金成本也在不断上升，汽车金融机构是否有足够的财力推出更优惠的金融支持也在一定程度上影响着行业发展。同时，在汽车金融产品层面，也存在产品同质化严重、缺乏更有力的金融方案更好满足消费者需求的问题。沈进军就表示，目前我国汽车金融市场产品还相对单一，需要更加多元化、个性化的产品服务。“创新”成为汽车金融行业的首要课题。

　　（来源：中国汽车报）